多彩な投資家
バックグラウンドで
企業のValuation最大化に
貢献します。
About us
私たちについて
投資家を味方に、
企業価値を最大化する伴走型支援
Capital Growth Strategies は、投資家視点で企業の財務・M&A戦略とエクイティストーリーの健全化を支援し、
資本市場への最適なアプローチを構築することで、企業の中長期的なValuation最大化を助ける伴走型支援を担います。
Capital Growth Strategies の役割は、
「時価総額の最大化を通じて日本企業の持続的成長に貢献する」ことです。
グローバル機関投資家やセルサイドアナリスト含め、
数十年のプロフェッショナルバックグラウンドを持つ我々だからこそ、資本市場（＝投資家）を味方につける
財務・M&A戦略とエクイティストーリーの構築支援が可能です。
Aproach
アプローチ
CGSは、グローバル機関投資家やセルサイドアナリストのバックグラウンドを活かし、中長期志向の投資家に向けたアプローチを最適化して、お客様の株式Valuationの最大化を実現します。「中長期の株価・Valuationのドライバーを投資家視点で分析・構造化」し、「我々の投資家間ネットワークの生の声をフィードバックとして活用」することで、付加価値の高い壁打ち支援（財務・M&A戦略）とスポンサードリサーチサービスをご提供します。この独自分析とフィードバック活用により、国内・グローバルの中長期投資家を中心とした幅広い投資家層に対する効果的なアプローチが可能となります。
Support
壁打ち支援では以下のように
幅広い内容でサポートが可能です。
中長期投資家が投資判断時に分析する、株式Valuationドライバーの分析・評価
エクイティストーリー、中期経営計画（主に中長期財務戦略・規律）の立案及びIR戦略に対する投資家視点での助言
M&A戦略、株主還元策、その他キャピタルアロケーション戦略の、投資家視点での評価・検討サポート
実際のM&A検討時の、買収金額に対する投資家視点でのフェアネスオピニオン算出
中長期的なアクティビスト対策としての財務・M&A戦略支援
Service
サービス
壁打ち支援
＋スポンサードリサーチ
M&A戦略、株主還元策、その他キャピタルアロケーション戦略における資本市場目線での規律が取れていない企業や、エクイティストーリーの根本的な再構築が必要な企業、財務・M&A戦略面で本質的にアクティビスト対策を行いたい企業向け。
壁打ち支援で財務戦略・M&A戦略を根本から整えた上で、中長期投資家向けの本質的なエクイティストーリーの発信を行います。
スポンサードリサーチのみ
経営戦略に資本市場の視点を既に十分反映できており、スポンサードリサーチに対する生の投資家の生の声や、中長期投資家との関わりが欲しい企業向け。
投資家の好むエクイティストーリーの構築や、株価ドライバーに焦点を当てたレポートが時価総額の最大化を実現します。
CGS CLUB
事業会社・投資家間ネットワークを最大限に活用していただくため、他事業会社の事例や最新の投資家動向を学びながら、CFO含む経営陣・IRが異業種間で交流を深める場を提供いたします。クライアントの企業様は無料でご招待いたします。
Strength
我々の強み
・Strength 01
プロフェッショナルバックグラウンド
プロフェッショナルバックグラウンド
CGSのチームは、グローバル機関投資家やトップセルサイドアナリストとしての数十年のキャリアを持ち、複数の上場企業で社外監査役・取締役経験を持つ、資本市場のプロフェッショナルで構成しています。また、海外アクティビストファンドへの運用支援経験も持ち合わせています。真の投資家視点を、企業経営にご提供しながら、本質的なValuation拡大に向けた伴走支援が可能です。
・Strength 02
Valuation最大化のための本質的なリサーチ・分析
Valuation最大化のための本質的なリサーチ・分析
中長期投資家が投資判断時に重要視するValuationドライバーを分析し、日本語・英語両方でグローバル投資家に発信します。経営・財務戦略の壁打ち支援と合わせてご活用いただくことで、Valuationドライバーの改善に向けた相乗効果も発揮できます。
・Strength 03
投資家間ネットワークを活用した生のフィードバック
投資家間ネットワークを活用した生のフィードバック
資本市場のプロフェッショナルであるCGSに加え、CGSネットワーク内での他投資家との繋がりを活用し、エクイティストーリーに対する資本市場からの生のフィードバックを提供可能です。
事業会社CFO/IR・機関投資家の交流＆勉強会コミュニティ「CGS CLUB」の運営も行っています。
Voice
お客様の声
新中計に中長期投資家の視点を反映でき、株価パフォーマンスが改善
今年発表した新中期経営計画の策定にあたって、投資家目線で主に財務戦略についてご支援いただきました。バランスシート戦略や、キャッシュフロー戦略等、普段弊社の経営陣があまり重要視してこなかった戦略に対し、投資家目線で伴走いただけて大変助かりました。新中計発表後は株価パフォーマンスが改善し、引き続き中計の執行面やIR面でもご支援をお願いしています。
投資家目線でM&A戦略の評価をいただけて非常に助かっています
弊社はM&Aを中長期成長戦略として掲げています。M&A戦略・規律の策定から実際の買収案件の検討時にわたって、投資家目線での評価やバリュエーション分析をお願いしています。他にはあまりない、付加価値の高いサービスだと思います。
経営陣の大きな学びに
ロングの投資家はこういう分析をするのかと、とても勉強になる。今まで投資家取材を聞いていてもよく意図が分からず、社内ではスルーしがちであったB/SとCFが、株価にこれほど重要という認識を新たに持てたことが一番大きかった。引き続き経営戦略への反映に向けた支援をお願いしたい
Executive
経営陣
信実 克哉
Nobuzane Katsuya
海外機関投資家（ロングオンリー）で計12年のキャリアを持つ、投資家兼企業戦略アドバイザー。
＊CGS 代表取締役社長
＊(株)ｽﾄﾗﾃｼﾞｯｸ･ｴﾝｹﾞｰｼﾞﾒﾝﾄ代表取締役
出村 泰三
Demura Taizo
セルサイドアナリスト30年、社外監査役5年、企業実務、ベンチャー投資など幅広い経験を持つアドバイザー。
伊藤 潤一
Ito Junichi
事業会社にて社外取締役・人事最高責任者を経験 個人投資家として株式運用歴20年の経験を持つ。
＊株式会社Life Time Partner 代表取締役
その他投資業界の
プロフェッショナルが在籍
Our Professional Experience
主な出身企業
Fidelity Management
& Research (FMR)
Dodge & Cox
Goldman Sachs
PAG
Morgan Stanley
Calbee
Sponsored Research
リサーチ
CGSが発行するスポンサードリサーチは、エクイティストーリーや株価ドライバーとその改善に焦点を当てて制作しております。特に中長期投資家の投資判断材料として有益なレポートとなることを目指しております。
| 一般的なレポート | CGS発行のレポート | |
|---|---|---|
| レポート内容 | ビジネスモデル、業界環境、 中期経営計画、業績ガイダンスの説明など | 中長期投資家が投資判断時に重要視する、成長ストーリーやValuationドライバー分析に焦点を当てた内容 |
| 投資家の使い方 | 勉強用（取り扱い説明書のよう） | 投資を考えるための読み物 |
| 文量 | 長いものが多い（全ての情報が入る） | 約20ページ（必要な情報を絞る） |
| IR資料との差異 | 業界環境、同業他社比較、四半期業績レポートなど | 中長期投資家向けの投資判断材料中心。 CGSとのCEO/CFO対談で、今後のValuationドライバー推移を議論し、レポートに反映。 |
About CGS CLUB
CGS CLUB について
事業会社・投資家間ネットワークを最大限活用し、
他事業会社の事例や最新の投資家動向を学びながら、CFO含む経営陣・IRが異業種間で交流を深める場です。
FAQ
よくある質問
中長期的なアクティビスト対策がしたいのですが、どのようなサポートがありますか？
CGSのチームは、グローバル機関投資家での運用経験および海外アクティビストファンドへの運用支援経験を持ち合わせています。主に、壁打ち支援を通して、経営戦略（特に財務・M&A戦略）に対する投資家目線の規律・執行支援を通して、中長期的なアクティビスト対策が可能です。
既にセルサイドカバレッジやスポンサードリサーチ提供がある状態です。CGSのサービスはそれらとどう異なるのですか？
CGSのスポンサードリサーチは、中長期投資家が投資判断時に重要視するValuationドライバーの分析を中心に、バイサイド（ロングオンリー）目線で執筆される企業価値評価レポートとなります。加えて、CGSと貴社CEO/CFOとの対談もレポート・動画形式で掲載が可能で、一般的なセルサイドレポートやスポンサードリサーチの内容と大きく異なっています。
主幹事証券会社や他の戦略コンサルティングファームに財務戦略支援をお願いする場合と、CGSにお願いするのでは、何が違うのですか？
財務・M&A戦略に対するCGSの支援は、資本市場のプロフェッショナルによって、投資家視点・思考回路を経営戦略にご提供可能な点が大きく異なります。例えば、M&A時の買収金額に対する投資家視点のフェアネスオピニオン算出や、株式Valuationを意識したキャピタルアロケーションの規律策定等で、他ファームとは異なる付加価値をご提供しながら伴走支援をさせていただきます。
中長期的な時価総額拡大を目指す中、まだ個人投資家が多く機関投資家が少ない状況で、壁打ち・スポンサードリサーチサービスを受ける意味があるのでしょうか？
財務・M&A戦略に対しては、出来る限り早くから投資家視点を戦略に入れていただくことをお勧めします。理由は、機関投資家は少なくとも過去数年（長い場合は5～10年）の財務数値をベースに、まずは機械的に初期スクリーニングをかけて調査対象銘柄を探す場合が多く、戦略面では早めから規律・執行を整えておくことが重要となります。また、中長期的なアクティビスト対策としても有効です。
IR戦略については、中長期目線の個人投資家をターゲットに、分かりやすく易しい内容でカスタマイズしたレポート執筆も可能です。また、弊社提携先であるバフェットコード株式会社のプラットフォームを活用し、幅広い個人投資家へのリーチも可能となっております。
壁打ち支援のみの提供は可能ですか？
お客様のニーズに合わせて、財務・M&A戦略またはIR戦略に対する壁打ち支援のみのご提供も可能となっておりますので、お気軽にお問い合わせください。
壁打ちの中のM&A戦略支援について、実際のM&A案件の仲介・FA業務も提供していますか？
実際のM&A案件の仲介・FA業務についても、一部提携先パートナーと協業しながらご提供が可能です。特にFA業務の一部として、投資家視点での買収金額に対するフェアネスオピニオン算出については、高いご評価を頂いております。
報酬体系について教えてください。
壁打ち支援に関しては、工数・内容に応じた固定報酬、またはストックオプションを活用した報酬体系を、お客様の財務状況に合わせてご用意しております。スポンサードリサーチサービスに関しては、年間契約での固定報酬体系となります。
Corporate Information
会社情報
| 商号 | 株式会社Capital Growth Strategies |
|---|---|
| 代表取締役社長 | 信実克哉 |
| 設立 | 2024年7月 |
| 所在地 | 〒107-0062 東京都港区南青山2-2-15 Win Aoyamaビル UCF6階 |
| 事業内容 | ・資本市場戦略に関するアドバイザリー業務 ・経営コンサルティング業務 ・M&Aに関する仲介、斡旋、アドバイザリー業務 ・企業に関する調査レポート業務 ・企業投資業務 |
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